De beleggingswereld biedt niet alleen de mogelijkheid om hoge rendementen te behalen, maar vertegenwoordigt ook een voortdurende strijd tegen onzekerheid. Iedereen die besluit zijn geld te investeren op de aandelenmarkt, loopt een risico bij het handelen. Zelfs de meest ervaren spelers met diepgaande marktkennis worden soms geconfronteerd met onvoorspelbare schommelingen.
Welke risico’s lopen beleggers bij het handelen? Van systematische fouten naar menselijke fouten
Handelen is als koorddansen: één stap vooruit lijkt succes, maar één verkeerde stap kan ons naar de bodem leiden. Systeemrisico’s, zoals economische crises en macro-economische schommelingen, vormen een bedreiging voor alle marktdeelnemers, zonder uitzondering. Zo zorgde de scherpe renteverhoging die de Amerikaanse Federal Reserve in 2023 doorvoerde, ervoor dat de aandelenindexen in slechts één maand tijd met 10% daalden. Hierdoor moesten beleggers hun strategie herzien.
Bovendien speelt de menselijke factor een belangrijke rol: slechte beslissingen, verkeerde inschattingen van de situatie en overmoed in eigen kunnen. De wereldwijde financiële crisis van 2008 was bijvoorbeeld het gevolg van systemische factoren die de ondergang van miljoenen beleggers tot gevolg hadden. Door gebrekkige analyses en roekeloze beslissingen zijn veel mensen hun kapitaal kwijtgeraakt. Volgens een onderzoek van de Universiteit van Harvard heeft ongeveer 65% van de beleggers emotionele beslissingen genomen die hun verliezen vergrootten.
Beleggingsrisico’s die gepaard gaan met handelen kunnen ook voortvloeien uit hoge volatiliteit. Stel je voor dat een belegging dramatisch in waarde is gedaald na een besluit van de toezichthouder en de beleggingsportefeuille al in het rood staat. Zo daalden de aandelenkoersen van veel bedrijven in maart 2020 door de COVID-19-pandemie in slechts enkele weken tijd met 30 tot 40%. Daarom is het belangrijk om speciale aandacht te besteden aan een grondige analyse en een aantal strategieën voor te bereiden om met onvoorziene situaties om te gaan.
Overlevingsstrategieën in tijden van instabiliteit
Wanneer beleggers met onzekerheid worden geconfronteerd, kunnen ze kiezen uit verschillende overlevingsstrategieën. Eén daarvan is om plotselinge acties te vermijden en niet in paniek hun activa te verkopen als de prijzen dalen. Door activa vast te houden en cold calling toe te passen, kunt u paniekverliezen voorkomen en kunt u wachten tot de markt weer normaal wordt. Beleggers die bijvoorbeeld hun aandelen in maart 2020 niet verkochten, hadden hun verliezen aan het einde van het jaar alweer goedgemaakt en winst gemaakt toen de markt weer op het niveau van vóór de pandemie was.
Risico’s:
- Systeemrisico’s: economische veranderingen, veranderingen in het beleid van de centrale bank (bijvoorbeeld het besluit van de ECB om de rente in 2022 te verhogen), veranderingen in de belastingwetgeving (belastinghervorming van 2021 in de Verenigde Staten).
- Menselijke fouten: emotionele beslissingen, overmoed, gebrek aan discipline.
- Liquiditeitsrisico’s: kans op verliezen vanwege een gebrek aan liquiditeit van een actief. Een voorbeeld hiervan is de situatie met cryptovaluta in mei 2021, toen een scherpe daling in hun waarde leidde tot een onderbreking van de handel op sommige platforms.
Marktrisico’s: schommelingen in wisselkoersen, rentetarieven en grondstoffenprijzen. Schommelingen in de olieprijzen zorgden in 2023 voor verliezen bij veel energiebedrijven, die hun risico’s niet op tijd konden afdekken.
Het is belangrijk om te begrijpen dat u door risicoanalyse bij het handelen potentiële problemen kunt voorspellen en preventieve maatregelen kunt nemen.
Hoe u handelsrisico’s minimaliseert: effectieve strategieën
Een van de meest effectieve manieren om risico’s bij het handelen te minimaliseren, is het instellen van duidelijke verlieslimieten. Door stop-loss orders te gebruiken, kunt u aanzienlijke verliezen voorkomen. Als de prijs van een actief bijvoorbeeld onder een bepaald niveau zakt, verkoopt het systeem het actief automatisch, waardoor de verliezen tot een minimum beperkt blijven. Dit is vooral belangrijk in tijden van hoge volatiliteit. Toen de aandelenkoers van Tesla in 2023 in slechts een paar dagen tijd met 25% daalde, konden veel beleggers hun verliezen beperken door stop-loss-orders te plaatsen.
Hoe u volatiliteit kunt beheersen en de controle kunt behouden
Om de volatiliteit te beheersen, is het essentieel om het hoofd koel te houden. Vermijd activa die onderhevig zijn aan sterke schommelingen. Small-cap-aandelen zijn bijvoorbeeld vaak erg volatiel, waardoor ze risicovol zijn. Bovendien helpt het gedeeltelijk sluiten van posities om verliezen te beperken. Als de prijs sterk daalt, kunt u een deel van de positie sluiten om potentiële verliezen te minimaliseren. Dankzij deze strategie konden investeerders 15 tot 20% van hun kapitaal behouden tijdens de crash van de cryptomarkt in 2022.
Kapitaalbeheer: van theorie naar praktijk
Tot de risicomanagementstrategieën bij handelen behoort ook het verstandig alloceren van kapitaal. Al uw geld in één activum investeren is te riskant. Het is veel verstandiger om investeringen te spreiden over meerdere segmenten. Wanneer bijvoorbeeld één bezit failliet gaat, kunnen andere bezittingen de verliezen compenseren. Toen technologieaandelen in 2021 een scherpe daling doormaakten, hielpen investeringen in goud en staatsobligaties om een deel van de verliezen te compenseren.
Beleggingsdiversificatie als primaire methode van risicobeheer
Diversificatie van beleggingen houdt in dat u uw kapitaal spreidt over verschillende soorten beleggingen, waardoor potentiële verliezen worden beperkt. Als bijvoorbeeld de aandelenkoers van een bedrijf daalt, kunnen investeringen in andere sectoren deze daling compenseren. Volgens Morningstar verliezen gediversifieerde portefeuilles tijdens een recessie gemiddeld 20% minder waarde dan niet-gediversifieerde portefeuilles.
De beste manieren om uw kapitaal te diversifiëren
Er zijn verschillende basismethoden:
- Investeringen in verschillende sectoren: technologie-aandelen, energiesector, consumptiegoederensector. Door bijvoorbeeld te investeren in aandelen van Apple en Chevron kunt u de risico’s van de technologie- en energiesectoren compenseren.
- Geografische spreiding: investeren in bedrijven uit verschillende landen. Hiermee worden de risico’s die samenhangen met economische instabiliteit in een bepaald land verminderd. Zo kunt u door te investeren in bedrijven in de Verenigde Staten, Europa en Azië de gevolgen van economische crises in bepaalde regio’s verzachten.
- Beleggingen in verschillende activaklassen: aandelen, obligaties, edelmetalen, onroerend goed. In 2022, toen de aandelenmarkt een negatieve dynamiek vertoonde, stegen de investeringen in goud met 10%, waardoor beleggers een deel van de verliezen konden compenseren.
Geldbeheer in de handel is onmogelijk als u niet begrijpt hoe belangrijk diversificatie is. Het is als een verzekering die uw investering beschermt tegen totaal verlies.
Conclusie
Handelsrisico’s kunnen en moeten worden geminimaliseerd door slimme strategieën en benaderingen, zoals diversificatie en het instellen van stop-loss-orders. Het belangrijkste is om niet in paniek te raken en te onthouden dat de markt altijd in golfbewegingen beweegt: op een daling volgt een stijging. Gebruik de beschreven methoden om uw kapitaal te behouden en te laten groeien en laat de marktgolven in uw voordeel werken, en niet tegen u.
